• 圓通速遞“放大招”收購香港上市國際貨運商 加速國際佈局助推“一帶一路”建設

    2017-11-03

    根據圓通速遞股份有限公司(600233.SH)公告,11月3日,圓通速遞子公司圓通國際控股有限公司(YTO Global Holdings Limited)與香港聯交所主機板上市公司先達國際物流控股有限公司(6123.HK)出售各方辦理了相關股權交割手續。交割完成後,公司通過圓通國際控股持有先達國際 61.75%的股份,實現對先達國際的控股。這是中國快遞物流行業有史以來第一起大規模跨境並購。圓通表示,希望搭建更多平臺、更多助力“一帶一路”建設,為“中國服務”和“中國製造”協同走出去作出更大貢獻。

    交割完成後,圓通將根據香港《公司收購及合併守則》就先達國際全部已發行股份(不包括公司已通過本次收購持有之股份及出售方承諾不接受要約之剩餘部分股份)及所有尚未行使的認股期權作出無條件現金要約。

    根據公告,本次收購完成後,圓通將實現對先達國際的控股,先達國際納入公司合併報表範圍,將對圓通財務指標及持續盈利能力產生有利影響。

    圓通是國內快遞行業的領先企業,是國內兩家擁有航空公司的民營快遞企業之一。繼一年前率先登陸A股資本市場之後,如今圓通又在快遞物流業國際化的角力中先拔頭籌。控股先達後,圓通旗下將有兩家上市公司平臺,也將成為中國首家擁有全球性網路及樞紐的物流企業。

    先達國際是一家發展成熟、規模日益壯大的國際貨運代理服務供應商,以空運及海運貨運代理為核心,為客戶提供倉儲、配送、清關、合約及配套物流服務。目前,先達國際在全球17個國家和地區擁有公司實體,在全球擁有52個自建網站,業務範圍覆蓋超過150個國家和地區、國際航線超過2000條,已建立廣泛的客戶群,覆蓋不同行業中的貨運代理商及直接客戶。

    2017 年 5 月 8 日,圓通速遞股份有限公司(以下簡稱“公司”)與林進展、Hartmut Ludwig Haenisch、Golden Strike International Limited 及 PolarisInternational Holdings Limited簽署了《股份買賣協議》,約定公司或公司指定的全資子公司以現金方式收購出售方合計持有的先達國際物流控股有限公司(以下簡稱“先達國際”)255,820,000股股份,佔先達國際全部已發行股份 61.8724%,目標股份對價為 1,041,116,160元港幣(折合每股 4.0698 元港幣)。

    隨後,公司收到中華人民共和國商務部反壟斷局出具的《不實施進一步審查通知》、上海市發展和改革委員會出具的《專案備案通知書》及中國(上海)自由貿易試驗區管理委員會頒發的《企業境外投資證書》與外匯《業務登記憑證》等。

    好的互補和協同,不僅有利於公司拓展全球網路覆蓋面、提升國際業務競爭先發優勢,也有利於加強國際業務人才梯隊建設,打造最具性價比的跨境物流全鏈路產品與服務,為公司成為全球領先的綜合性快遞物流運營商和供應鏈集成商奠定堅實基礎。先達國際董事會主席兼行政總裁林進展表示,將以香港作為核心樞紐,配合圓通的全球發展戰略,跟隨國家“一帶一路”倡議攜手走出去,在多元化的資本平臺上進一步整合雙方優勢資源,開發全鏈路產品,加速國際業務發展。

    本次戰略並購項目高度契合圓通國際化發展戰略。香港是十分重要的國際金融、航運和貿易中心,也是國家“一帶一路”建設的重要節點。根據圓通的規劃,戰略並購先達以後,將以香港為基礎打造多式聯運的公共平臺和業務進出口的國際轉運樞紐。此外,香港也將是圓通國際的總部及全球包裹聯盟(GPA)總部所在地。

    具體而言,一是將進一步發展國際貨代業務,同時從海空運向海陸空鐵多式聯運發展,包括參與洲際公路貨運市場,特別是協同打造覆蓋東南亞的陸路運輸網路等。

    二是整合雙方優勢資源,開發全鏈路的快遞物流產品,依託圓通快遞網路、同城網路及快運網路,以最優的性價比及最高的時效服務,做好國際業務在國內的攬派服務。值得一提的是,作為圓通的重要股東,阿裡及菜鳥與圓通的戰略協同優勢本就明顯,而阿裡系在東南亞入股Lazada、在印度入股Paytm,圓通可緊跟其發展步伐,在原有市場進一步拓展份額,在新市場則形成先發優勢。

    三是進一步拓展國際網路。圓通當前核心節點直營、末端加盟的模式,實現規模擴張及品質控制的平衡,也實現了成本與效率的平衡。從國際經驗看,幾大國際巨頭海外拓展同樣採取了建節點和轉運樞紐、找代理的發展路徑。並購先達後,圓通可沿著重點發展區域,特別是東南亞、“一帶一路”及華人華企聚集的區域建立自己的多式聯運轉運集散樞紐,實現海外倉儲、轉運、集散功能,服務進口與出口。

    喻渭蛟說:“中國的電商平臺‘買全球’‘賣全球’,那我們就負責‘運全球’‘送全球’。”中國快遞的性價比全球領先,圓通可給全球消費者帶來“中國服務”和“中國速度”的全新體驗。

    作為“中國快遞第一股”,圓通推進國際化可謂連續佈局。

    ——今年5月,圓通宣佈正式啟動組建全球包裹聯盟(GPA),來自全球20個國家和地區的50家快遞及相關企業出席啟動儀式,並成為首批成員。GPA是唯一一個由國內物流快遞企業發起的國際化物流快遞聯盟平臺,被有的業內專家稱為“物流版的一帶一路”。

    ——今年9月,圓通戰略佈局“義新歐”班列,計畫與華融資產、天盟集團三家攜手運營這條運行線路最多、裝載效率最高、經營模式最新的中歐班列。

    ——今年10月,圓通牽頭組建上海市工商聯國際物流商會,這是國內物流領域首個國際性商會,喻渭蛟擔任首任會長。該商會以“創新和連結”為宗旨,致力於推動建立“一帶一路”國際物流全程全網的協調機制,促進國際通關、倉儲、多式聯運以及資訊網路的有機銜接,打造物流業誠信體系建設平臺,推動國際物流的便利化。

    可以看出,圓通的國際化有明顯特點:一是與“一帶一路”的大戰略緊密結合,善於借勢借力;二是更注重為行業搭建公共平臺,不求“獨行快”而更求“眾行遠”;三是善於通過資本市場管道,以資本層面的整合為切入口。

    國家進入新時代,企業要有新作為。喻渭蛟認為,中國快遞物流業已進入五方面全面融合發展的新階段:即互聯網和物聯網融合、國內和國際融合、上下游產業鏈融合、快遞和物流融合、資本和技術及人才融合,而中國的大物流時代才剛剛開始。未來的中國快遞物流行業發展機遇和挑戰並存,機遇大於挑戰,包括圓通在內的眾多中國快遞企業,可謂任重道遠。